포트폴리오에 Packaging Corp(PKG)을 보유해야 하는 이유는 무엇입니까?

미국 포장 공사 PKG는 전자상거래 활동 증가와 식품, 음료, 의약품에 대한 안정적인 포장 수요로 이익을 얻고 있습니다. 회사의 비용 관리 및 프로세스 최적화 노력도 성장을 주도하고 있습니다. PKG를 포트폴리오에 보유할 주식으로 만드는 몇 가지 요소를 살펴보겠습니다.

Zacks 순위 3위(보유) 회사의 주가는 업계 성장률 1.9%에 비해 지난 6개월 동안 7.8% 상승했습니다.

이미지 출처: Zacks Investment Research

회사의 2023년 수익에 대한 Zacks 합의 추정치는 주당 9.14달러로 고정된 반면, 2024년 수익은 9.05달러로 고정되어 있습니다. 2023년과 2024년에 대한 컨센서스 추정치는 지난 30일 동안 각각 3%와 2% 북쪽으로 이동했습니다.

PKG의 4분기 평균 실적 서프라이즈는 6.2%입니다.

Packaging Corp은 2023년 1분기 수익을 주당 2.23달러로 예상합니다. 회사는 골판지 공장의 경우 배송일이 4일 더 늘어나 포장 부문의 총량이 더 많아질 것으로 기대하고 있습니다. 최근 국내 공시된 골판지 가격 인하로 인해 가격이 하락할 것입니다. 회사는 수출 가격도 낮아질 것으로 예상합니다. Paper 부문에서 Packaging Corp은 판매량이 상당히 균일하면서 가격이 약간 더 높아질 것으로 예상합니다.

Packaging Corp은 전자상거래 활동의 탄탄한 성장으로 인해 포장 수요가 증가하면서 이익을 얻고 있습니다. 포장제품은 식품, 음료, 의약품 유통에 필수적입니다. 회사 매출의 91%를 차지하는 포장 부문은 육류, 과일 및 채소, 가공식품, 음료, 의약품 및 기타 소비재에 대한 안정적인 포장 수요를 지속적으로 뒷받침할 것입니다. 회사는 탁월한 비용 관리를 실행하고 있습니다. 공장 및 골판지 제품 공장에서의 공정 최적화 노력. 포장 부문은 2023년 1분기에 골판지 공장에 4일의 추가 배송일이 주어지면서 더 높은 총량을 제공할 것으로 예상됩니다. 약한 수요에도 불구하고 Packaging Corp은 계속해서 코로나 이전 수준 이상의 성과를 보이고 있습니다. 1분기 출하량이 2019년 1분기 일일 출하량보다 6% 더 많을 것으로 예상된다.

최근 전략적 조치의 일환으로 Packaging Corp은 2021년 12월 Advanced Packaging Corporation의 모든 자산을 인수했습니다. 이번 거래는 유기적 박스 볼륨 성장과 전략적 박스 공장 인수를 통해 컨테이너보드 포트폴리오를 강화하려는 Packaging Corp의 초점을 지원합니다. 이번 인수로 회사의 공장 생산 능력과 박스 공장 운영이 강화될 것입니다. 또한 회사는 2021년 10월 부채 재융자를 완료하여 전체 부채 만기를 8.5년에서 16.3년으로 연장하고 전체 이자율을 3.9%에서 3.5%로 낮췄습니다.

Packaging Corp은 불리한 세계 및 국내 경제 상황으로 인해 인플레이션 압력, 높은 이자율 및 지속적인 공급망 중단에 직면해 있습니다. 고객이 높은 재고 수준을 낮추기 위해 노력함에 따라 Packaging Corp 제품의 주문 흐름과 수요에 영향을 미쳤습니다.

4분기에도 일부 골판지 공장 가동이 일시적으로 중단됨에 따라 인건비와 특정 간접 비용은 계속 상승할 것으로 예상됩니다. 또한 인건비, 복리후생 비용, 기타 시기 관련 비용은 2022년에 더 높아졌습니다. 많은 화학물질, 특히 전분 및 가성소다의 가격 인상도 여전히 역풍으로 남아 있으며, 이는 목재 및 재활용 섬유 가격 하락, 에너지 가격 하락으로 다소 상쇄될 것입니다. 가격, 예정된 유지보수 중단 비용 감소. 높은 이자비용과 영업외연금 비용, 법인세율 인상 등도 수익성 악화로 이어질 전망이다.

산업용 제품 부문에서 순위가 ​​더 높은 주식은 다음과 같습니다.오이유리여기요,테나리스TS와일리노이 툴웍스 ITW. OI와 TS는 현재 Zacks 순위 1위(적극 매수)를 자랑하고 있으며 ITW는 Zacks 순위 2위(매수)를 보유하고 있습니다. 너는 볼 수있어